SÃO PAULO, 29/12/2025 – O mercado financeiro brasileiro encerrou a sessão desta sexta-feira, penúltimo pregão do ano, com o dólar hoje em forte alta, negociado a R$ 5,57. A valorização da moeda norte-americana foi impulsionada, principalmente, pela baixa liquidez nos mercados globais e pela robustez da divisa no cenário internacional, onde registrou ganhos consistentes contra a maior parte das moedas de economias emergentes e desenvolvidas. O volume de negócios reduzido, característico do período de festas de fim de ano, tende a amplificar os movimentos de preço, tornando o comportamento do dólar hoje particularmente sensível a pequenas operações.

A escalada do dólar hoje a R$ 5,57 reflete um cenário complexo. No Brasil, investidores seguem atentos às perspectivas fiscais para o próximo ano, que continuam a ser um ponto de incerteza. A busca por segurança em ativos considerados mais estáveis, como o dólar, é uma resposta natural a esse ambiente de cautela. Além disso, a dinâmica externa contribui significativamente. A força do dólar no exterior é um fator preponderante, com o Índice DXY, que mede a performance da moeda americana contra uma cesta de seis pares principais, operando em alta. Esse movimento global é justificado por dados econômicos nos Estados Unidos que, embora variados, ainda apontam para uma resiliência da economia americana, sustentando as expectativas de juros mais altos por mais tempo, ou pelo menos, refreando apostas agressivas em cortes de taxas.

O Cenário Internacional e o Impacto no Dólar Hoje

No exterior, a dinâmica de fim de ano é marcada por um movimento de “flight-to-quality” e reposicionamento de carteiras. A valorização da moeda norte-americana ante a maior parte das demais divisas é um fenômeno generalizado. O euro, a libra esterlina e até mesmo o iene japonês cederam terreno frente ao dólar, indicando uma preferência global por liquidez em dólar. Esse cenário reforça a percepção de que o dólar hoje no Brasil não é um movimento isolado, mas parte de uma tendência global de fortalecimento, agravada pelas particularidades do mercado doméstico em um período de escassa liquidez. Segundo análises de mercado, como as divulgadas pela InfoMoney, a expectativa é de que o comportamento do dólar permaneça volátil até o retorno pleno dos grandes players em janeiro.

A ausência de catalisadores domésticos de grande porte para contrapor a força externa do dólar e a menor oferta de ativos no mercado à vista contribuíram para a elevação. Traders e gestores de fundos, com menos contrapartes disponíveis, encontram maior dificuldade em absorver pressões de compra ou venda, resultando em oscilações mais acentuadas. O dólar hoje, portanto, é um espelho dessa realidade, refletindo não apenas fundamentos econômicos, mas também a “temperatura” do mercado em um dia atípico.

Para o Ibovespa, o principal índice da bolsa brasileira, a sessão foi de cautela. A alta do dólar, combinada com a incerteza fiscal e a baixa liquidez, tendeu a inibir o apetite por risco. Embora algumas blue chips tenham conseguido se sustentar, o índice geral lutou para manter ganhos, refletindo a seletividade dos investidores neste final de ciclo. Empresas exportadoras, que se beneficiam de um dólar forte, podem ter apresentado algum alívio, enquanto companhias com dívida em dólar ou forte dependência de importações sentiram o impacto da valorização.

Ações de setores sensíveis à taxa de juros e ao cenário doméstico, como varejo e construção civil, continuaram sob pressão. A perspectiva de inflação persistente, ainda que controlada, e a manutenção de taxas de juros em patamares elevados para combater essa inflação, pesam sobre o consumo e o investimento. O mercado aguarda com expectativa as primeiras semanas de janeiro para ter um panorama mais claro sobre as tendências que dominarão 2026, especialmente no que tange às políticas econômicas e fiscais.

Fechamento de Mercado: Resumo Numérico

A seguir, um panorama detalhado dos principais indicadores ao final da sessão:

Ibovespa: O principal índice da B3 fechou com uma leve queda de 0,15%, aos 132.890 pontos. O volume financeiro foi significativamente abaixo da média diária, reforçando a tese de baixa liquidez.
Dólar Comercial: O dólar hoje encerrou o pregão em alta de 0,85%, cotado a R$ 5,571 para venda e R$ 5,570 para compra. Essa valorização representa um dos maiores saltos diários da moeda nas últimas semanas.
Taxa de Juros (DI): Os contratos de juros futuros registraram leve alta, refletindo a cautela com o cenário fiscal e inflacionário. O DI para janeiro de 2027 subiu 2 pontos-base, a 10,78%.
Principais Ações (Maiores Altas):
- Vale (VALE3): +1,20% (beneficiada pela alta do minério de ferro no exterior e, indiretamente, pela força do dólar).
- Gerdau (GGBR4): +1,05%
- Suzano (SUZB3): +0,90%
Principais Ações (Maiores Baixas):
- Magazine Luiza (MGLU3): -2,50% (impacto de juros altos e incerteza no consumo).
- CVC Brasil (CVCB3): -2,10%
- GPA (PCAR3): -1,80%

Em suma, a sessão que marca a reta final de 2025 foi caracterizada por um mercado com volume reduzido, mas com movimentos de preço claros, especialmente no que se refere ao câmbio. A valorização do dólar hoje a R$ 5,57 é um lembrete da influência de fatores globais e da sensibilidade do mercado brasileiro a períodos de menor liquidez. As atenções agora se voltam para o início de 2026, quando a normalização do volume de negócios e a clareza sobre as políticas econômicas do novo ano deverão ditar o rumo dos ativos.